顾海峰、蔡四平：民间非正规金融发展的制约因素

来源：新民网     发布日期：2014-08-18

    顾海峰、蔡四平在《中国国情国力》撰文，论述我国民间非正规金融发展的四个制约因素。这四个因素主要表现为：
　　形式隐蔽。由于是区域金融机构，受资金实力小的影响，从成本效益管理角度出点，难以运用现代科技进行经营创新和管理创新，竞争力难以提高。造成经营的无序化和信用度降低，从而与正规金融无法正当竞争，只能选择一些非正当竞争的方式，甚至走向地下。
　　抗风险能力较弱。民间非正规金融机构呈现小规模经营、地域狭窄、回旋余地小、抗风险的能力较弱等特点。在经济联系日益密切的背景下，民间非正规金融机构的区域性、小规模分散经营方式显然既制约自身业务范围拓展和水平提高，又与经济横向联系日益密切和一体化格格不入。同时它们也没有像正规金融机构那样有国家作为最后的贷款人。以民营银行和私人钱庄为例，他们和商业银行一样面临着挤兑风险，但是商业银行因为规模比较大，可以有效地分散地区风险，又有国家信用作为最后的贷款人，所以面临挤兑风险的概率是比较低的。而民营银行和私人钱庄面临的挤兑风险较大。
　　经营风险度较高。由于农村经济交易规模较小，收入水平及货币化程度低，货币节余少，制约了民间信贷供给能力的增长，这必然导致信贷市场的供给垄断，这样，垄断的供给方有能力实行物品配给并且索要高价，而市场的分割进一步强化了垄断的程度。
　　监管成本较高。民间非正规金融是民资、民营、民管的医域性金融，其各自制定经营战略、经营内容和经营方式，缺乏统一协调，比较盲目。按照规定，民间非正规金融作为整体金融一部分，必须接受金融监管部门的统一管理，但由于其规模小、布局分散、机构众多，这样就会增加金融监管部门的监管难度，必然要投入更多人力、物力和财力，监管成本增加，否则无法达到监管目的，监管效率难以提高。